Tata Motors, de Indiase marktleider in bedrijfsvoertuigen, en de Europese Iveco Group willen hun activiteiten bundelen om een complementaire en wereldwijd gediversifieerde groep te vormen. Het overnamebod wordt uitgebracht door een dochteronderneming van Tata Motors en bedraagt 14,10 euro per aandeel in contanten, wat resulteert in een waardering van circa 3,8 miljard euro voor Iveco, exclusief de defensie-activiteiten.

De overname is afhankelijk van de succesvolle verkoop of afsplitsing van Iveco’s defensietak, een minimaal acceptatieniveau van 95% van de aandelen (of 80% bij goedkeuring van een vereenvoudigde structuur), en goedkeuring door onder meer mededingings- en investeringsautoriteiten. Indien de verkoop van de defensiedivisie niet is afgerond tegen 31 maart 2026, wordt deze afgesplitst in een aparte beursgenoteerde entiteit. De definitieve afronding van de transactie is gepland voor het tweede kwartaal van 2026.

Door hun industriële en geografische complementariteit ontstaat een onderneming met een jaarlijkse verkoop van circa 540.000 voertuigen en een gecombineerde omzet van 22 miljard euro. De nieuwe groep zal ongeveer 50% van zijn inkomsten halen uit Europa, 35% uit India en 15% uit Amerika, met bijkomende groei-ambities in Azië en Afrika.

De fusie is gericht op schaalvoordelen, een versnelling van innovatie - met name op het vlak van duurzame mobiliteit en zero-emissie transport - en het versterken van Iveco’s powertrain-activiteiten via FPT Industrial.

De raad van bestuur van Iveco ondersteunt het bod unaniem. Ook Exor, de grootste aandeelhouder van Iveco met 27% van de aandelen en 43% van de stemrechten, heeft zich onvoorwaardelijk verbonden om het bod te steunen. Financiële en juridische adviseurs begeleiden beide partijen in de transactie.

De overnemende partij heeft zich geëngageerd om gedurende minstens twee jaar na afronding van de transactie geen productie-eenheden te sluiten of personeel af te bouwen als rechtstreeks gevolg van de overname. Iveco’s hoofdzetel blijft in Turijn en de bedrijfsstrategie en -structuur blijven grotendeels intact. Werknemersrechten, merken, en operationele autonomie worden gerespecteerd.

Tata Motors beschikt over volledige financiering van het bod via kredietlijnen van onder andere Morgan Stanley en MUFG Bank. Na afronding van de transactie is het de intentie om Iveco van de beurs van Milaan te halen en volledig op te nemen in de Tata-groep.

De aanvraag tot goedkeuring van het biedingsdocument bij de Italiaanse beurswaakhond Consob wordt binnen 20 dagen ingediend. Een buitengewone aandeelhoudersvergadering zal worden georganiseerd tijdens de biedperiode om de voorgestelde resoluties te bespreken.

Meer info: 02/467.12.11 of https://www.iveco.be