De converteerbare lening van 4 miljoen euro wordt verstrekt door Partners in Equity en EQT onder aantrekkelijke voorwaarden, zo heet het. Het bedrag en de opgebouwde rente kunnen worden omgezet in nieuwe aandelen van Sequana Medical tegen een conversieprijs die wordt bepaald als het laagste van het gewogen gemiddelde handelsvolume van de aandelen over de laatste twintig handelsdagen vóór de conversie-aanvraag, verminderd met 25%, of de emissieprijs van de meest recente aandelenuitgifte, eveneens verminderd met 25%. De lening draagt een rentevoet van 15% per jaar, die op maandbasis wordt gekapitaliseerd. De lening heeft een looptijd van twee jaar en kan op elk moment worden omgezet in aandelen of worden terugbetaald in contanten. De totale omvang van de converteerbare lening kan worden verhoogd tot 14 miljoen euro indien de bestaande kredietverstrekkers besluiten om hun aandeel te verhogen.

Naast de converteerbare lening heeft Sequana Medical overeenstemming bereikt met GEM omtrent een aandelenuitgiftefaciliteit van maximaal 60 miljoen euro, waarvan 20 miljoen euro direct beschikbaar is. Volgens de overeenkomst kan Sequana Medical gedurende drie jaar nieuwe aandelen uitgeven aan GEM op basis van individuele uitgifte-aanvragen. De uitgifteprijs wordt vastgesteld op 90% van het volumegewogen gemiddelde aandeelprijs (VWAP) over een periode van maximaal twintig handelsdagen na de uitgifte-aanvraag. GEM kan maximaal 19,9% van de uitstaande aandelen verwerven via deze faciliteit. In ruil voor de toezegging ontvangt GEM warrants voor 2.620.000 aandelen tegen een uitoefenprijs van 1,95 euro of 117% van het gemiddelde VWAP over de laatste tien handelsdagen vóór de uitgifte.

De financiering komt op een cruciaal moment voor Sequana Medical. In december 2024 ontving het bedrijf goedkeuring van de Amerikaanse FDA voor de alfapump®, een baanbrekend systeem dat vochtophoping bij leverpatiënten vrijwel elimineert en de noodzaak voor therapeutische paracentese overbodig maakt. De commerciële lancering van de alfapump® in de Verenigde Staten staat gepland voor het derde kwartaal van 2025. Sequana Medical richt zich met een gespecialiseerde verkoopsstrategie op negentig levertransplantatiecentra in de VS, waar het systeem aanzienlijke voordelen biedt voor zowel artsen als patiënten.

Naast het veilig stellen van nieuwe financiering heeft Sequana Medical overeenstemming bereikt over de herschikking van bestaande schulden. De lening van 10 miljoen euro bij Kreos Capital wordt volledig converteerbaar tegen dezelfde voorwaarden als de nieuwe converteerbare lening. De terugbetaling van aflossingen wordt uitgesteld tot 1 januari 2026 en de rente wordt vastgesteld op 11,5% per jaar. De lening van 4,3 miljoen euro bij PMV is verlengd tot 1 mei 2026, waarbij een eenmalige herstructureringsvergoeding van 250.000 euro verschuldigd is.

De opbrengsten uit de jongste financieringsoperatie zullen worden gebruikt voor de commerciële lancering van de alfapump® in de Verenigde Staten, het versterken van het werkkapitaal en de verdere ontwikkeling van het Direct Sodium Removal (DSR®)-platform.

Meer info: 09/292.80.65 of http://www.sequanamedical.com