Credit management (3)
01/05/2008 OM 00:00
- Luc Willemijns

Kredietverzekering
Instrument tot outsourcing van het creditmanagement.
Kredietverzekering is een van de uitbestedingsmogelijkheden binnen het kader van het creditmanagement. Onderstaand geven we de belangrijkste principes weer alsook iets meer over de toegevoegde waarde.
Bij de kredietverzekering onderscheidt men twee grote takken:
* de privé-kredietverzekering concentreerde zich aanvankelijk op de dekking van commerciële risico’s binnen de landen die behoren tot de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). Maar door de globalisering heeft deze tak haar actieterrein sterk verruimd. Ze wordt beheersd door drie mondiale groepen (Euler Hermes is de grootste, gevolgd door Atradius en Coface) als gevolg van de globalisering der wereldeconomie;
* de publieke kredietverzekering biedt vooral dekking van politieke (en ook commerciële) risico’s buiten de OESO-landen. Deze verzekering werkt voornamelijk voor rekening en met garantie van de nationale Staat, die zo de export van de nationale bedrijven wilde stimuleren. In België houdt de Nationale Delcrederedienst, die voor 100% toebehoort aan de Staat, zich daarmee bezig.
De privé-kredietverzekering waarborgt het goede verloop van de handelsvorderingen die de ondernemingen tegenover hun binnen- of buitenlandse klanten bezitten, mits deze vooraf door de kredietverzekeraar zijn geïdentificeerd en aanvaard. Zij dekt dus het insolventierisico dat ontstaat door een schadegeval als gevolg van hetzij de uitgesproken of officiële insolventie (faillissement; gerechtelijk akkoord), hetzij de vermoedelijke insolventie van de schuldenaar. Er ontstaat zo een recht op schadevergoeding. In ruil hiervoor betaalt de verzekerde een premie. Daarbij moet de verzekerde alle voorwaarden van de polis gerespecteerd hebben.
De vermoedelijke insolventie slaat op de niet-betaling van een vordering na een wachttermijn die meestal 5 tot 6 maanden bedraagt, en over het algemeen aanvangt op de vervaldag van de vordering. Men vermoedt dan dat de debiteur insolvabel is.
De vijf principes van de privé-kredietverzekering.
De volgende vijf principes gelden bij de polissen van de privé-kredietverzekering:
* De verzekering van het commercieel kredietrisico. Dit impliceert dat alleen maar dekking gegeven wordt op privé-debiteuren: een rechtspersoon die een privaatrechtelijk statuut heeft. De verzekerden zijn daarbij bedrijven, niet particulieren. De politieke risico’s werden in het verleden geschuwd, maar worden meer en meer afgedekt.
* Verzekering van de globaliteit van de omzet van de onderneming. Men sluit dus voornamelijk globale polissen af. De achterliggende filosofie is dat de kredietverzekeraar wil vermijden dat zijn verzekerde een systematische selectie van het risico bewerkstelligt, en enkel zijn slechte risico’s verzekert. Selectie is wel eventueel mogelijk op basis van algemene criteria voorzien in de polis, zoals bijvoorbeeld de beperking tot risico’s in bepaalde landen of sectoren;
* Individuele analyse van het risico. De hoofdtaak van de kredietverzekeraar is zijn preventieve rol. Dit betekent dat bij elke kredietaanvraag een financiële analyse van de debiteur wordt gedaan en desgevallend een kredietlimiet wordt afgegeven. Eens de limiet afgegeven, wordt via een monitoring het risico systematisch opgevolgd. In geval van een degradatie van de kredietwaardigheid, kan de kredietlimiet terug ingetrokken worden. De verzekerde weet dan dat hij contante betaling zou moeten eisen voor zijn gerealiseeerde leveringen.
* Schadeloosstelling van de verzekerde. Ondanks de efficiënte opvolging van de aanvaarde kredietrisico’s, doen er zich toch nog altijd schadegevallen voor (door o.a. een onverwacht faillissement).
* Deelneming van de verzekerde. De kredietverzekeraar geeft in principe nooit een 100% dekking af. Over het algemeen bedraagt het dekkingspercentage (de “quotiteit”) 85%. Men wil zo verkrijgen dat de verzekerde voor de opvolging van zijn debiteurenrisico’s zich als een goede huisvader blijft gedragen en assertief de zaak blijft opvolgen.
Kredietverzekering als managementinstrument.
Kredietverzekering is een echt managementinstrument, waarmee de leverancier zijn debiteurenbeleid kan structureren en ondersteunen. Tussen de verzekeraar en zijn cliënt is er een voortdurende samenwerking. Daarbij doet de verzekerde een beroep op de uitgebreide database van de verzekeraar. Deze database beschikt over talrijke financiële gegevens van de bedrijven (debiteuren) die de verzekerde niet heeft (jaarrekeningen, betalingservaring). Hij heeft zo toegang tot tal van (commerciële) marktgegevens in binnen- en buitenland. Euler Hermes heeft bijvoorbeeld gegevens over 40 miljoen bedrijven in haar databank.
De leverancier spaart dus kosten uit op de aankoop van informatierapporten, de tijd en energie die nodig is voor de analyse en opvolging van de debiteurenrisico’s, de tijd die gespendeerd wordt aan de aanmaningen voor achterstallige betalingen, … Daarbij verhoogt de druk van de verzekeraar op de debiteur gevoelig de kansen dat deze laatste zal betalen. Indien hij niet betaalt, riskeert hij dat de kredietverzekeraar alle kredietlimieten op deze debiteur opzegt.
De betaalde premie moet dus niet enkel beschouwd worden als een compensatie voor het risico, maar ook als een vergoeding voor de uitgebreide dienstverlening door de kredietverzekeraar.
Economische impact.
De kredietverzekeraar heeft een immens belang op het bedrijfskapitaal en de financieringscyclus van een bedrijf, en dit op twee vlakken:
- door het afdekken van het betalingsrisico op de uitstaande handelsvorderingen van zijn verzekerden op het actief van hun balans;
- door het toekennen van kredietlimieten op de kopers of debiteurs, waardoor hun leverancierskrediet op het passief van de balans ondersteund wordt.
Kredietverzekering ondersteunt zo de binnenlandse en internationale handel door transacties mogelijk te maken die anders te riskant zouden zijn. In deze context draagt kredietverzekering dus bij tot de economische groei van een land: het handelskrediet is nu eenmaal sterk verbonden met de economie. Daarnaast verhoogt kredietverzekering ook de economische stabiliteit door verliezen te absorberen die anders ten laste van de verzekerde kwamen.
(P.B.)
(Bovenstaande bijdrage kwam tot stand in samenwerking met Euler Hermes Services Belgium N.V. (Brussel). Meer info: 02/289.31.05 of http://www.eulerhermes.com).