In afwachting van de uitkering van die liquiditeiten is het uiteraard raadzaam om het maximale uit de liquiditeitsoverschotten te halen door ze te beleggen binnen de vennootschap. Nagelmackers heeft de nodige expertise in huis om zelfstandigen en ondernemers daarin bij te staan en te begeleiden.

Vrije cashflow als hefboom voor vermogensopbouw

Wat als de huidige liquiditeiten van de onderneming vandaag echter ontoereikend zijn voor een latere uitkering naar het privé-vermogen? De vrije cashflow kan gebruikt worden om systematisch kapitaal op te bouwen via een maandelijks beleggingsplan!

De vrije cashflow vertegenwoordigt immers het kapitaal dat uit de vennootschap kan gehaald worden zonder dat dat invloed heeft op de gezonde continuïteit van de onderneming. Stel, een vennootschap heeft een cashflow van 50.000 euro. Na aftrek van 20.000 euro kredietlasten (financiële schulden), beschikt de onderneming over een vrije cashflow van 30.000 euro op jaarbasis (2.500 euro/maand). Dat bedrag kan “gereserveerd” worden om het later op een fiscaal vriendelijke manier over te maken naar het privé-vermogen van de ondernemer.

In de huidige context van oplopende inflatie en een lage rente is het economisch interessanter om op zoek te gaan naar alternatieven voor een hoger rendement.

Periodiek beleggen op maat

De vrije cashflow systematisch en periodiek beleggen binnen de vennootschap biedt tal van voordelen:

Flexibiliteit

Bij aanvang wordt in samenspraak met een deskundige van Nagelmackers bepaald welk bedrag de vennootschap maandelijks kan investeren in functie van de vrije cashflow, eventuele geplande investeringen op korte termijn en de beschikbare liquide buffer. Werden de afgelopen jaren reeds liquidatiereserves aangelegd? Dan maakt de professional client banker van Nagelmackers eerst een liquiditeitsplan op voor de komende jaren om de toekomstige geldstromen naar het privé-vermogen in kaart te brengen.

Deze oefening wordt het best jaarlijks opnieuw gemaakt zodat het bedrag van het periodieke beleggingsplan perfect aansluit bij de financiële mogelijkheden van de onderneming. Het bedrag kan vervolgens steeds zoals gewenst aangepast worden.

Rendement

Maandelijks wordt in één of meerdere beleggingsfondsen geïnvesteerd. In eerste instantie wordt een risicoprofiel opgemaakt. Op basis daarvan biedt Nagelmackers een brede waaier aan beleggingsfondsen aan, van fondsen met een laag risico tot fondsen met een hoog risico, maar ook met een potentieel hoger rendement.

Liquiditeit

Beleggen doe je steeds met geld dat niet onmiddellijk nodig zal zijn. Dat impliceert echter niet dat dat geld in kwestie voor lange tijd niet beschikbaar is. Indien de belegger om een bepaalde reden na verloop van tijd alsnog over dat geld moet beschikken, kunnen de deelbewijzen steeds verkocht worden. Uiteraard moet daarbij rekening gehouden worden met de evolutie van de financiële markten, want noodgedwongen deelbewijzen verkopen met verlies is nooit aangenaam. Vandaar ook het belang om een liquide buffer te behouden.

Systematisch beleggen = risico’s verminderen

Het voornaamste voordeel van beleggen in fondsen via een periodiek beleggingsplan is dat de risico’s verminderen.

Er wordt immers regelmatig een vast bedrag belegd, ongeacht of de beurs nu hoog of laag staat. Daardoor wordt op termijn een gemiddelde aankoopkoers verkregen en vermindert het risico. Een correctie op de financiële markten is dan ook eerder een zegen dan een vloek.

Tot slot nog twee belangrijke aandachtspunten:

• Bij een latere uitkering naar het privé-vermogen is het niet vereist om de deelbewijzen te verkopen. Die kunnen in het kader van een dividenduitkering of uitkering van liquidatiereserves ook in natura uitgekeerd worden naar het privé-vermogen. Dan zijn bovendien geen in- en uitstapkosten verschuldigd.
• Het gamma aan beleggingsfondsen is uitgebreid bij Nagelmackers. De keuze die daarin gemaakt wordt, heeft echter ook fiscale implicaties. Denk bijvoorbeeld aan de meerwaardebelasting op aandelen of aan de mogelijkheden via een DBI-fonds. Met een DBI-fonds zijn ondernemers, onder bepaalde voorwaarden, vrijgesteld van belasting op meerwaarde én van 30% roerende voorheffing op uitgekeerde dividenden (via recuperatie via de vennootschapsbelasting).

Een systematische vermogensopbouw via de vennootschap vereist dus maatwerk. Een afspraak maken met een Nagelmackers-adviseur voor de juiste begeleiding kan hier. Meer informatie op nagelmackers.be.